在發(fā)布了風(fēng)險提示公告后，正在籌劃重大資產(chǎn)重組的星湖科技(600866)25日結(jié)束三連板，收盤價跌0.24%。
擬募資15億元并購伊品生物
3月22日，星湖科技拋出關(guān)聯(lián)交易預(yù)案，擬以4.7元/股的價格，向包括控股股東廣新集團(tuán)、伊品集團(tuán)、鐵小榮、美的投資、新希望等共10名交易對方以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買其合計(jì)持有的伊品生物99.22%的股權(quán)并募集配套資金不超過15億元，擬用于支付本次交易中的現(xiàn)金對價、中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、補(bǔ)充上市公司流動資金等。交易完成后，伊品生物將成為上市公司的控股子公司。
2019年、2020年和2021年1-9月，公司營收分別為10.5億元、11.16億元和8.25億元，凈利潤分別為1.5億元、1.49億萬元和7959.78萬元。截至2021年三季度末，公司貨幣資金為2.19億元，資產(chǎn)總額24.7億元。
標(biāo)的公司伊品生物主要從事玉米深加工行業(yè)，2020年和2021年，伊品生物的營收分別為110.81億元和146.65億元，凈利潤分別為8287.34萬元和3.66億元。其中2020年度，其賴氨酸、蘇氨酸和味精的產(chǎn)能分別位列全球第一、第三和第三。截至2021年底，公司資產(chǎn)總計(jì)120.06億元。
由于伊品生物生產(chǎn)所需原材料中玉米和煤炭占比較大，所處行業(yè)系典型的重資產(chǎn)行業(yè)，資產(chǎn)投入規(guī)模較大，經(jīng)營杠桿較高，2020年末、2021年末其資產(chǎn)負(fù)債率分別為67.12%和63.52%%，整體負(fù)債率水平相對較高，也導(dǎo)致其毛利率水平遠(yuǎn)低于星湖科技。這也意味著，標(biāo)的公司面臨較高的償債風(fēng)險，如果未來玉米原材料價格出現(xiàn)大幅度波動，將直接影響標(biāo)的公司整體毛利率。
標(biāo)的資產(chǎn)謀求上市未果
公開資料顯示，近8年以來，伊品生物一直在探索著上市之路。2014年11月，梅花生物宣布擬以38.22億元向伊品生物全體股東非公開發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計(jì)持有的伊品生物100%股權(quán)，交易完成后，伊品生物將正式成為梅花生物的全資子公司。然而，由于伊品生物涉及與韓國CJ的兩起專利訴訟始終未得到解決，一年后的2015年，梅花生物宣布放棄對其收購。
2016年，伊品生物向新三板遞交了申報稿，并于2017年1月收到全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)同意掛牌函;同年2月，公司向?qū)幭淖C監(jiān)局報送了首次公開發(fā)行股票并上市之輔導(dǎo)備案材料，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)為九州證券;可是雙方于2019年3月宣布結(jié)束合作。此后，伊品生物與方正證券簽署了輔導(dǎo)協(xié)議謀求上市，但2020年7月30日，方正證券發(fā)布報告稱，鑒于伊品生物公司戰(zhàn)略規(guī)劃調(diào)整，暫緩上市計(jì)劃，雙方一致同意終止關(guān)于伊品生物首次公開發(fā)行股票并上市的輔導(dǎo)。
《大眾證券報》記者在國家市場監(jiān)管總局反壟斷局查到的資料顯示，2021年9月，星湖科技控股股東廣新集團(tuán)提交了擬以股權(quán)轉(zhuǎn)讓加上增資的方式現(xiàn)金收購伊品生物43.78%的股權(quán)，交易完成后，廣新集團(tuán)將成為伊品生物控股股東，并向目標(biāo)公司委派5名董事中的3名，從而在董事會層面形成多數(shù)控制。
2021年12月，有投資者在互動平臺向星湖科技提問，控股股東廣新科技收購伊品生物，是不是要把星湖科技和伊品生物合并?對此，公司并未正面回答。
3月22日起，復(fù)牌并披露交易預(yù)案的星湖科技連獲三個漲停。25日，公司披露公告提示風(fēng)險稱，交易涉及的金額預(yù)計(jì)將達(dá)到重組標(biāo)準(zhǔn)，且構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。如披露前公司股票交易存在明顯異常，可能存在涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查，導(dǎo)致本次交易被暫停、被終止的風(fēng)險。
而對于此前幾度謀求上市的伊品生物而言，此次注入星湖科技是否是其謀求上市未果后尋求的“曲線救國”道路，期待通過上市公司的融資平臺實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步的飛躍?早在2021年底便有投資者提問伊品生物的注入事項(xiàng)，該事件是否已提前被泄露?帶著上述疑問，記者致電星湖科技，但公司電話無人接聽。記者 朱蓉