A股今日走出了“V”型走勢，證券、銀行等金融板塊領漲。不過，近一個多月持續反彈的光伏板塊卻暫時“熄火”，板塊內多只個股跌幅超5%，逆變器龍頭錦浪科技收盤跌幅超過11%，中來股份、上機數控、中信博等個股跌幅超過5%。場內基金方面，多只光伏主題ETF也跌幅靠前。
新能源產業鏈前期的強勢反彈并不只靠“鋰”，其中的光伏、風電等板塊也有重要表現。隨著5月份新能源汽車銷量的回暖，整個新能源汽車產業鏈的狀況也得到了持續改善，同時也為光伏和風電板塊進一步打開了需求空間，下游訂單的增加，也將為下半年裝機提速。
二級市場上，自5月份以來，新能源板塊反彈的強勁表現，自然也少不了“風光電儲”走紅的因素。同花順iFinD數據顯示，截至6月13日，近一個月來重倉光伏板塊的基金都有不俗表現，多只光伏主題基金區間漲幅超20%。
但在連續上漲的背景下，短期的回調也讓市場不免有些擔憂。究竟是短期的反彈，還是長期的反轉？
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對此，奶酪基金經理莊宏東告訴《國際金融報》記者，光伏板塊雖然屬于高景氣度板塊，但在整個產業鏈細分里面，不同企業的差異非常大，“我們認為需要具體看企業在目前的政策鼓勵之下能夠得到的實際紅利，以及關注未來隨著行業逐漸成熟擁有更多話語權的企業。目前來看，因為符合低碳的總方針以及作為綠色能源很重點的一個方向，總體還是在大幅波動下不斷向上，需要警惕美聯儲激進式加息對此類成長高估值板塊的打擊。”
中融基金向記者表示，在全球經濟脫碳、降低能源消費強度的大背景下，提升可再生能源占比是主要手段。其中光伏行業作為中國高端制造業的名片具備長期投資機會。
中融基金認為，按照歐洲光伏協會的預測，2025年全球光伏裝機將達340GW以上，2021-2025年的年復合增速接近20%，是長期景氣賽道。短期方面，俄烏戰爭推升全球傳統能源價格，歐洲電價高企使得作為替代能源的光伏需求上升；美國在較高的通脹壓力下也降低了對中國光伏產品的貿易壁壘。出口需求預期持續向好。國內因當前較高的組件價格，光伏地面電站建設略有放緩。但隨著下半年硅料產能大量釋放，預計光伏組件成本緩解，不必擔憂雙碳目標下的國內需求。
興業證券建議關注光伏玻璃及硅料板塊。今年以來，光伏裝機量呈現淡季不淡行情，行業基本面強勁；短期硅料及硅片價格維持高位，后續硅料產能釋放有望降低下游組件企業成本壓力；海外市場尤其是歐洲組件需求景氣；長期來看，一線組件企業技術優勢明顯，產業鏈話語權預計增強，企業的品牌、渠道布局以及供應鏈管理能力會持續發揮積極作用。
記者 夏悅超