泰興市城市投資發展集團有限公司
(資料圖片僅供參考)
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發債信息
10月14日，泰興市城市投資發展集團有限公司發布2022年度第二期中期票據申購說明。
據悉，本期基礎發行金額人民幣0億元，發行金額上限人民幣6億元，期限為3年期。本期中期票據按面值發行，申購區間為3.00%-4.00%。本期中期票據申購時間為2022年10月17日14:00至2022年10月17日16:15。
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公司簡介
泰興市城市投資發展集團有限公司成立于2019年12月16日，法定代表人為葛斌。經營范圍包括市政建設工程、城市道路、交通設施、監控設施、交通信號燈、污水管網、農村水利設施、垃圾填埋、基礎設施工程建設開發，承接各類工程代建服務；城市管理服務；做好投資供水、供氣、城區保潔、垃圾處置、環衛設施采購、規劃編制設計、道路綠化、智慧城市建設、城區鄉鎮電費服務；土地一級市場整理開發、房地產項目施工及銷售、房屋拆除工程施工。信用評級穩定為AA+。
#風險預警
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債務規模進一步增加，短期償債承壓。截至2022年3月末， 公司總債務規模為314.41億元，債務規模增加較快，當期末信托、定向融資等非標債務占比為11.38%，2022年及2023年需償還的債務(不含應付票據)分別為95.67億元和56.51億元， 需持續關注到期債務償債安排。
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盈利主要依靠投資收益和政府補助。公司業務自身盈利能力較弱，利潤總額對政府補助、投資收益等非經營性損益的依賴較大，其中投資收益以對外拆借的利息收入及理財收益為主，?公司盈利的穩定性需關注。
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公司資產流動性較弱。公司資產集中在存貨及其他應收款，截至2022年3月末，以待開發土地和代建工程為主的存貨合計308.09億元;以與政府部門及國有企業的往來為主的其他應收款151.60億元，合計占期末總資產的68.06%。此外，當期末，公司其他流動資產12.54億元主要為與區域內其他國企之間的資金拆借，對資產流動性產生一定影響。
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對外擔保存在一定或有風險。截至2022年3月末，公司對外擔保余額合計121.25億元，占凈資產的44.91%，擔保規模及擔保比率同比均有較大上升，其中對民營企業擔保3.50億元，對象主要系江蘇中丹集團股份有限公司及其子公司。公司對外擔保規模較大，且涉及民營擔保金額較多，存在一定或有負債風險。
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對下屬子公司的管控面臨挑戰。公司成立時間較短，并表范圍內企業眾多，且對下屬子公司主要為行政管理，相關管理制度有待完善，對子公司的管控力度有待加強。