12月19日，蘇州清越光電科技股份有限公司（下稱“清越科技”，SH:688496）將開啟申購。據(jù)貝多財經(jīng)了解，清越科技本次上市的發(fā)行價格為9.16元/股，發(fā)行數(shù)量為9000萬股，募資總額約為8.24億元，預(yù)計募資凈額約為7.35億元。
據(jù)招股書介紹，清越科技是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的中小顯示面板制造商，專注于為客戶提供個性化的中小尺寸顯示系統(tǒng)整體解決方案。目前，該公司已形成以PMOLED業(yè)務(wù)為主、電子紙模組與硅基OLED業(yè)務(wù)為輔的產(chǎn)品架構(gòu)與業(yè)務(wù)格局。
據(jù)天眼查信息顯示，清越科技成立于2010年，前稱為昆山維信諾科技有限公司，共對外投資了6家公司。目前，該公司的注冊資本為3.6億元，法定代表人為高裕弟，股東包括昆山高新集團等。
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清越科技在招股書中表示，作為顯示產(chǎn)業(yè)鏈的中間環(huán)節(jié)，該公司產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于醫(yī)療健康、家居應(yīng)用、商超零售、消費電子、車載工控、穿戴產(chǎn)品、安全產(chǎn)品等多個下游領(lǐng)域。據(jù)介紹，清越科技服務(wù)過的客戶包括三星、小米、嘉樂智能、超思電子、漢朔科技等。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，清越科技的營收分別為4.36億元、4.98億元、6.94億元和4.73億元；凈利潤分別為4825.09萬元、5702.43萬元、5329.84萬元和1788.78萬元；扣非后凈利潤分別為3826.44萬元、4148.62萬元、3391.71萬元和1683.76萬元。
報告期內(nèi)，PMOLED、電子紙模組業(yè)務(wù)構(gòu)成了清越科技主營業(yè)務(wù)收入的主要組成部分，報告期內(nèi)合計占比分別為78.92%、89.75%、93.34%和96.88%。其中，PMOLED業(yè)務(wù)收入占比分別為78.92%、75.35%、50.44%和29.71%。
清越科技在招股書中表示，由于PMOLED毛利率高、電子紙模組毛利率相對低，主營毛利占比與收入占比變動趨勢存在一定差異，PMOLED業(yè)務(wù)毛利占比分別為96.13%、95.53%、80.98%和51.69%，電子紙模組業(yè)務(wù)毛利占比分別為0.00%、2.33%、15.85%和47.30%。
據(jù)介紹，清越科技于2020年開工建設(shè)電子紙模組生產(chǎn)線并實現(xiàn)量產(chǎn)，2020年至2022年上半年，該公司電子紙模組業(yè)務(wù)收入分別為6588.00萬元、2.69億元和3.04億元，其中2021年相比2020年同比增長308.65%，2022年上半年已超2021年全年收入。
清越科技在招股書中稱，電子紙模組為該公司報告期內(nèi)新拓展的重點業(yè)務(wù)，仍處于業(yè)務(wù)培育壯大期，目前階段面臨著對于大客戶漢朔科技存在較大依賴、對于主要原材料之一電子紙膜供應(yīng)商元太科技存在較大依賴、毛利率水平較低、產(chǎn)能利用率較低等風(fēng)險。
據(jù)招股書披露，清越科技的電子紙模組業(yè)務(wù)中對漢朔科技實現(xiàn)銷售收入6587.70萬元、2.58億元和3.03億元，對漢朔科技銷售收入占電子紙模組業(yè)務(wù)收入的比例分別為99.996%、95.68%和99.86%，占比較高。
2020年、2021年和2022年上半年，清越科技向元太科技主要采購電子紙膜、TFT陣列基板等，金額分別為4790.46萬元、1.14億元和1.21億元，占比分別為13.69%、18.36%和29.73%，且元太科技為該公司2021年、2022年上半年的第一大原材料供應(yīng)商。
截至2022年6月30日，清越科技共獲得中國大陸境內(nèi)地區(qū)授權(quán)專利336項，其中發(fā)明專利74項，中國大陸地區(qū)境外授權(quán)專利29項。報告期內(nèi)，該公司新產(chǎn)品開發(fā)的數(shù)量超過200件，截至報告期末已有超過1000種產(chǎn)品。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，清越科技共有436項專利申請信息，其中發(fā)明專利183項，占比41.97%。通過算法分析，清越科技的專利布局主要專注在顯示面板、顯示裝置、顯示屏、顯示終端、顯示區(qū)等技術(shù)領(lǐng)域。
另據(jù)招股書披露，清越科技2022年1-9月（前三季度）的收入為7.61億元，較2021年同期的4.50億元增長68.94%；凈利潤2214.23萬元，較2021年同期的2739.14萬元減少19.16%；扣非后凈利潤2002.04萬元，較2021年同期的1148.42萬元增長74.33%。
2022年第三季度（7-9月），清越科技的營業(yè)收入則為2.88億元，較2021年同期的1.46億元增長97.56%；凈利潤425.45萬元，較2021年同期的-160.60萬元增長364.91%；扣非后凈利潤318.29萬元，較2021年同期的-351.52萬元增長190.55%。
本次上市前，清越科技的實際控制人為高裕弟。據(jù)招股書披露，高裕弟通過昆山和高間接控制該公司47.3852%股份的表決權(quán)，通過合志共創(chuàng)間接控制該公司5.5232%股份的表決權(quán)，合計控制清越科技52.9084%股份的表決權(quán)。
其中，高裕弟為清越科技董事長、總經(jīng)理。此外，信冠國際持股24.32%，冠京控股持股10.78%，高新創(chuàng)投（SS）持股6.00%，合志升揚持股3.01%，合志啟揚持股2.99%。