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4日早盤，滬指盤中轟動(dòng)上揚(yáng)，站穩(wěn)3100點(diǎn)；上證50指數(shù)亦走強(qiáng)，創(chuàng)業(yè)板指弱勢(shì)轟動(dòng)下探；兩市半日成交超4800億元，北向資金凈買入約15億元。
到午間收盤，滬指漲0.32%報(bào)3126.52點(diǎn)，深成指漲0.04%，上證50指數(shù)漲0.41%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.64%；兩市算計(jì)成交4843億元，北向資金凈買入14.81億元。
盤面上看，造紙、家居、地產(chǎn)、建材等板塊強(qiáng)勢(shì)拉升，穩(wěn)妥、銀行、建筑、家電、旅行、釀酒、券商等板塊均走強(qiáng)，供銷社、網(wǎng)游、大數(shù)據(jù)概念等表現(xiàn)活潑；煤炭、醫(yī)藥、有色板塊小幅走低。
對(duì)于近來商場(chǎng)走勢(shì)，國(guó)金證券指出，2022年11月商場(chǎng)反彈以來，盡管工作輪動(dòng)較快，但商場(chǎng)風(fēng)格以上證50和滬深300為代表的大盤股相對(duì)占優(yōu)。11月以來商場(chǎng)生意主線根本環(huán)繞二階拐點(diǎn)打開，也就是防疫政策拐點(diǎn)、地產(chǎn)政策拐點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)預(yù)期拐點(diǎn)。盡管上述三條生意主線對(duì)應(yīng)的工作差異較大，比如疫情相關(guān)的消費(fèi)，地產(chǎn)相關(guān)的金融地產(chǎn)，經(jīng)濟(jì)相關(guān)的基建等。但從大小風(fēng)格來看，這些工作根本都屬于上證50或滬深300為代表的大盤股風(fēng)格。現(xiàn)在二階拐點(diǎn)生意逐步過渡至一階拐點(diǎn)，商場(chǎng)風(fēng)格“從大到小”概率不低，淡化總量要素，注重工業(yè)政策和工業(yè)趨勢(shì)帶來的機(jī)遇。后續(xù)驅(qū)動(dòng)大小風(fēng)格切換的潛在要素或許來自，二階拐點(diǎn)后一階拐點(diǎn)失敗，比如疫后消費(fèi)K型恢復(fù)、地產(chǎn)銷量難以明顯改進(jìn)、旺季開工不及預(yù)期。另外，大制作和大科技工業(yè)政策陸續(xù)出臺(tái)催生科技生長(zhǎng)行情。
具體到一月裝備策略，該機(jī)構(gòu)建議，裝備堅(jiān)持均衡，逐步“由大到小”進(jìn)行布局。春節(jié)前后消費(fèi)恢復(fù)情況或成為商場(chǎng)風(fēng)格拐點(diǎn)的榜首調(diào)查點(diǎn)，消費(fèi)恢復(fù)強(qiáng)度和結(jié)構(gòu)決議了經(jīng)濟(jì)的彈性。但整體而言，政策預(yù)期生意逐步過渡至根本面生意階段，單純估值修正主線逐步過渡至估值和成績(jī)雙支撐的主線。關(guān)鍵布局工業(yè)政策和工業(yè)趨勢(shì)共振的工作。