近日，重慶宇隆光電科技股份有限公司（下稱“宇隆光電”）預(yù)披露招股書，準(zhǔn)備在上海證券交易所主板上市。
本次沖刺上市，宇隆光電計(jì)劃募資15億元，其中7億元用于OLED控制板及液晶模組控制板和精密模切生產(chǎn)基地項(xiàng)目，4.5億元用于重慶宇隆光電生產(chǎn)基地二期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，5000萬元用于研發(fā)中心升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目，3億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
天眼查信息顯示，宇隆光電成立于2014年，是一家以從事計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)為主的企業(yè)。目前，該公司的注冊(cè)資本約為3.87億元，法定代表人為王亞龍，股東包括王亞龍、李紅燕、中金資本、君聯(lián)資本等。
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據(jù)招股書介紹，宇隆光電主要從事精密控制板和精密功能器件的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造與銷售。宇隆光電在招股書中稱，該公司是顯示面板龍頭企業(yè)京東方的顯示精密控制板加工制造的第一大供應(yīng)商、精密功能器件的主要供應(yīng)商。
據(jù)介紹，宇隆光電的主要客戶還包括和輝光電、華星光電、惠科股份、維信諾等全球顯示面板領(lǐng)先企業(yè)，正在推進(jìn)天馬集團(tuán)的合格供應(yīng)商認(rèn)證工作。公司已實(shí)現(xiàn)了對(duì)于顯示面板主要龍頭的廣泛覆蓋。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，宇隆光電的營(yíng)收分別為2.98億元、4.94億元、7.2億元和3.41億元；凈利分別為5558.83萬元、1.12億元、1.16億元和4912.44萬元，扣非后凈利潤(rùn)分別為3914.24萬元、9734.32萬元、1.00億元和4354.66萬元。
值得一提的是，宇隆光電存在第一大客戶集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，宇隆光電對(duì)第一大客戶京東方的銷售收入分別為2.81億元、4.71億元、6.88億元和2.95億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為94.38%、95.29%、95.42%和86.51%，客戶集中度較高。
此外，宇隆光電還存在毛利率下滑的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，宇隆光電的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為38.36%、39.68%、31.20%和28.55%，整體呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)。宇隆光電在招股書中稱，該公司毛利率主要受具體訂單、產(chǎn)品型號(hào)、市場(chǎng)供需關(guān)系、外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境等影響。
貝多財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)，宇隆光電正在加碼對(duì)研發(fā)的投入。報(bào)告期內(nèi)，宇隆光電的研發(fā)費(fèi)用分別為1819.53萬元、2814.39萬元、4269.03萬元和2005.56萬元，占總收入的比例分別為6.11%、5.70%、5.92%和5.88%。
截至招股說明書簽署日，宇隆光電擁有132項(xiàng)專利及15項(xiàng)計(jì)算機(jī)軟件著作權(quán)。而據(jù)智慧呀數(shù)據(jù)顯示，宇隆光電共有29項(xiàng)專利申請(qǐng)信息，其中有效專利27項(xiàng)，主要專注在電路板、顯示器件、固定板、控制板卡、線路板等技術(shù)領(lǐng)域。
本次上市前，王亞龍直接持有宇隆光電42.30%股權(quán)，為該公司的控股股東。據(jù)招股書介紹，王亞龍、李紅燕夫婦合計(jì)控制宇隆光電73.01%股權(quán)，為該公司的實(shí)際控制人，其中王亞龍為宇隆光電董事長(zhǎng)，李紅燕則為該公司董事。
IPO前，王亞龍、李紅燕夫婦直接持有宇隆光電59.31%股權(quán)，并通過宇隆企業(yè)管理、共青城瑞麟、共青城君成、共青城曉荷、共青城高展間接控制公司13.70%股權(quán)，二人直接和間接合計(jì)控制該公司73.01%股權(quán)。
其中，李紅燕直接持股17.00%，宇隆企業(yè)管理持股8.39%，殷鴻彬持股4.28%，中金資本通過中金科元持股3.05%，高軍持股2.92%，君聯(lián)資本通過君聯(lián)景誠(chéng)持股2.85%，共青城瑞麟持股2.74%，鄧衛(wèi)國(guó)持股1.94%，鼎祥投資持股0.97%。
同時(shí)，青島華控持股0.95%，共青城高展持股0.91%，嘉興華控、量子實(shí)益、泓鑫投資均分別持股0.86%，共青城君成、共青城曉荷均分別持股0.82%，榮新基金持股0.75%，陜西新材料基金持股0.71%，金通四號(hào)持股0.58%。