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今晚美聯儲議息會議，華爾街已經提前開始一哭二鬧三上吊，銀行股更是直接跌死給你看。從美國的經濟數據來看，經濟增長動力非常強勁，失業(yè)率低于3.5%，核心CPI仍然處于高位，加息25個基點幾乎沒有懸念。大概率加息之后，美股會迎來反彈。
們講過，A股的反轉應當在美聯儲停止加息之后，目前還不能判斷5月是最后一次加息，但應當是已經無限接近加息終點，因為華爾街已經有分析師預測9月美聯儲會降息。國內數據方面，PMI再次跌破50的枯榮線，從數據分析來看，一季度經濟復蘇主要是消費拉動，制造業(yè)等內生的經濟增長動力不足，增加出口和吸收外資投資，兩方面需要發(fā)力。
一季度白酒公司業(yè)績尚可，但分化明顯，高端白酒整體表現較好，居民春節(jié)期間禮贈和宴席場景恢復。分析師預計，下半年白酒行業(yè)可能會迎來商務場景恢復以及消費力提升的雙重刺激，預計全年消費復蘇趨勢應是前低后高。
雖然 AI依然是市場的熱點，算力，光模塊強勢依舊，但從價值投資的角度來看，目前位置已經不適合追漲。如果你真的看好這個行業(yè)，也想價值投資，那么可以在A字型回落底部再買。
醫(yī)療上市公司，陸續(xù)公布了一季報，從一季報統(tǒng)計來看，中藥、醫(yī)院和醫(yī)療設備為 2023Q1 盈利能力環(huán)比改善最為明顯的子板塊。我們認為，醫(yī)療板塊，處于估值底部，投資人可以關注業(yè)績改善的創(chuàng)新產業(yè)鏈（CXO/科學服務/創(chuàng)新藥械）、原料藥、中藥等板塊個股機會。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】
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