在金融助力實體經濟的大政策背景下，險資正在加大對新能源領域的投資力度。11月3日，北京商報記者獲悉，近日中國人壽保險(集團)公司(以下簡稱“中國人壽”)與中國中車集團有限公司將成立新能源股權投資基金，并在城市基礎設施建設、新能源、投融資等領域開展合作。
除了中國人壽，中國人保、中國太保、光大永明人壽等險資在新能源領域均有所布局。今年以來，保險資金對新能源領域投資的關注與重視程度顯著提升，新能源顯然已成為險資重要的配置領域之一。業內一致認為，保險資金是長期資本，與新能源產業資金需求特性高度匹配。
加速布局新能源領域
近日，中國人壽與中國中車集團有限公司簽署戰略合作協議。根據協議內容，近期，雙方將共同設立“國壽中車新能源股權投資基金”，踐行ESG投資理念，發揮保險資金為先進制造業和戰略性新興產業提供長期穩定資金優勢，推動制造業向高端化、智能化、綠色化發展。與此同時，雙方將在城市基礎設施建設、新能源、新基建、投融資等領域開展全方位深度合作。
不僅是中國人壽，今年以來多家保險公司、保險資管公司紛紛將資金投向發展迅速的新能源產業。保險資金對新能源領域投資的關注與重視程度顯著提升，新能源顯然已成為險資重要的配置領域之一。
一周前，人保資本參與領投了廣汽埃安A輪融資，該筆融資創下了國內新能源整車行業最大單筆私募融資紀錄，融資總額高達182.94億元。人保資本表示，看好廣汽埃安在智能電動汽車領域的長期發展潛力和成長動能。
在險資投資新能源汽車相關產業方面，近日光大永明人壽聯合北汽集團產業投資有限公司共同投資了北京高新特汽車產業創新投資基金，基金主要投向電動化、智能網聯汽車、氫能及燃料電池等高端裝備制造產業鏈，目標總規模20億元。
太保資產在新能源領域投資方面亦有最新動作。太保資產年內完成了河南投資魯山豫能債權投資計劃、中原豫資基礎設施債權投資計劃在中國保險資產管理業協會的登記工作。其中，河南投資魯山豫能債權投資計劃總投資規模50億元，資金主要用于河南魯山抽水蓄能電站項目。
強強聯合醞釀新機遇
今年以來，頭部險資機構紛紛布局新能源行業，包括新能源汽車、儲能、光伏、風電等眾多細分領域。在業內看來，險資加速布局新能源相關產業背后，是險資特性與新能源產業資金需求特性高度匹配。
目前，險資是第二大機構投資者，銀保監會最新發布的數據顯示，截至9月末，保險資金運用余額為24.53萬億元。與此同時，在“雙碳”背景下，我國新能源行業蓬勃發展，積累了大量優質資產，也帶來巨額投資需求。有行業調研報告顯示，未來最關注的投資方向的統計中，新能源領域高居榜首，成為保險資管公司最關注的投資方向。
經濟學家宋清輝在接受北京商報記者采訪時表示，險資對新能源青睞，源于雙方在多方面有契合之處。一方面新能源項目往往建設周期長、投資規模大，同時風險又相對可控、收益適中，這與險資投資特征高度契合，雙方一拍即合。另外一方面，雙方強強聯合，也有助于醞釀出更多符合雙方利益的新機遇。
太保資產也表示，綠色低碳項目建設周期長、投資規模大、風險可控、收益適中，與保險資金期限長、規模大、來源穩定、風險承受能力低等特性完全契合。
盡管險資普遍看好新能源領域長期投資價值。但目前投資布局依然有難點待解。宋清輝指出，新能源屬于新興領域，對于險資來說，亟須提升對該行業的投資和風險控制能力。這也是險資在投資過程中面臨的難點和最大挑戰之一，此外還需要注意新能源迭代風險以及產業周期風險、政策變化帶來的不確定風險。