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李蓓在半夏投資最新運作報告表示，雖然我們持有的地產(chǎn)股今年以來表現(xiàn)非常落后，但我們相信，這并不是風(fēng)險而是機會，后續(xù)大漲只是時間問題。
她認(rèn)為，現(xiàn)在的地產(chǎn)，就好像 2016年年初的煤炭股。行業(yè)經(jīng)歷了供給側(cè)的出清和收縮，需求端剛剛開始觸底回升。相較于當(dāng)初的煤炭，本輪地產(chǎn)的需求下滑更多，但供給側(cè)出清同樣更加的劇烈。
對于持倉，李蓓表示早已開始布局上市房企，并維持超10%的地產(chǎn)股總體持倉比例作為底倉。“我們幾乎可以確認(rèn)，這是10年一遇級別的機會，股價的反應(yīng)只是時間問題。但是，考慮到當(dāng)前股價對基本面的反應(yīng)太弱，市場情緒暫時不認(rèn)可，我們也不想立刻頂著市場情緒逆勢重倉，給自己找難受，暫時維持10%多的地產(chǎn)股總體持倉比例作為底倉，不繼續(xù)加倉。耐心等待基本面矛盾持續(xù)積累，市場情緒改善，上升趨勢確認(rèn)再加倉。”
今天A股地產(chǎn)板塊開盤就爆拉，房地產(chǎn)ETF漲超3%領(lǐng)漲全市場，粵泰股份、天保基建漲停，中交地產(chǎn)、華發(fā)等大漲。具體來看，今天受難日港股、美股都不開盤，北向資金、南向資金都休息。早盤AI繼續(xù)回調(diào)，市場風(fēng)格出現(xiàn)切換，低位的消費、醫(yī)療、新能源反彈，表現(xiàn)最搶眼的是地產(chǎn)板塊。但AI也并沒有投降，兩派開始搶奪資金，AI盤中再度走強。
截止發(fā)稿，上證指數(shù)漲幅為0.35%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.88%，兩市成交額小幅縮量，超過3200只個股上漲。
分行業(yè)來看，房地產(chǎn)、傳媒、醫(yī)藥生物、通信、輕工制造等行業(yè)領(lǐng)漲，電子、煤炭、建筑裝飾、石油石化、農(nóng)林牧漁等行業(yè)領(lǐng)跌。
今天房地產(chǎn)板塊大漲一方面有李蓓觀點的刺激，另一方面也有基本面的原因。百強房企3月銷售額同比+28.7%，1-3月銷售額累計同比+2.2%，單月同比大漲與去年同期低基數(shù)有關(guān)，從累計成交來看，市場仍處于企穩(wěn)后溫和復(fù)蘇的狀態(tài)。
3月，TOP10/20/50/100房企的全口徑銷售金額、全口徑銷售面積分別為3,333億元、4,698億元、6,389億元、7,457億元；1,970萬平、2,704萬平、3,644萬平、4,295萬平；當(dāng)月同比分別為+27.1%、+31.0%、+32.9%、+28.7%；+15.3%、+12.3%、+17.2%、+18.1%；環(huán)比分別為+48.8%、+42.7%、+44.7%、+43.8%；+34.3%、+28.7%、+30.7%、+35.1%。
風(fēng)險提示：
股市有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考