5月19日，存儲(chǔ)芯片概念開盤沖高，德明利（001309.SZ）率先漲停。截至當(dāng)日中午收盤，恒爍股份（688416.SH）漲19.99%，朗科科技（300042.SZ）漲15.39%，聚辰股份（688123.SH）漲10.47%，東芯股份（688110.SH）漲10.07%，德明利漲10%。
消息面上，存儲(chǔ)芯片龍頭之一的SK海力士計(jì)劃募資約3.73億美元。該公司表示，籌集資金主要是為市場(chǎng)轉(zhuǎn)好做好資金準(zhǔn)備，預(yù)計(jì)最快第三季度就將迎來行業(yè)反彈。
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(資料圖)
據(jù)了解，存儲(chǔ)芯片是嵌入式系統(tǒng)芯片在存儲(chǔ)行業(yè)的具體應(yīng)用。無論是存儲(chǔ)芯片還是系統(tǒng)芯片，都是通過單一芯片嵌入軟件，實(shí)現(xiàn)多功能和高性能，以及對(duì)多種協(xié)議、多種硬件和不同應(yīng)用的支持。其下游需求主要是智能手機(jī)、電腦等消費(fèi)電子和新能源汽車等汽車電子等領(lǐng)域。
自去年下半年以來，全球消費(fèi)電子行業(yè)景氣度下降，導(dǎo)致存儲(chǔ)芯片的需求也隨之下降，存儲(chǔ)芯片的價(jià)格大幅降低。根據(jù)TrendForce的數(shù)據(jù)顯示，DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存儲(chǔ)器）的平均價(jià)格在去年第三季度下跌31%，在第四季度跌幅擴(kuò)大至34.4%，今年第一季度平均銷售價(jià)格的跌幅仍然達(dá)到20%。
不過可喜的是，該行業(yè)近期已有見底的跡象。外媒報(bào)道稱，三星電子此前已通知分銷商，不再以低于當(dāng)前的價(jià)格出售DRAM芯片。而SK海力士、美光等供應(yīng)商也陸續(xù)啟動(dòng)減產(chǎn)計(jì)劃，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)DRAM的價(jià)格跌幅將在第二季度逐漸收窄。
此外，全球知名的存儲(chǔ)芯片廠商鎧俠和西部數(shù)據(jù)公司正在進(jìn)行合并談判，以應(yīng)對(duì)低迷且疲弱的存儲(chǔ)市場(chǎng)。SK海力士則在積極募資，以備在行業(yè)轉(zhuǎn)好時(shí)可以有充裕的現(xiàn)金流。該公司高管直言，預(yù)計(jì)最快在今年第三季度就能迎來行業(yè)反彈。
機(jī)構(gòu)如何看待后市發(fā)展？
針對(duì)存儲(chǔ)芯片價(jià)格走勢(shì)，以及行業(yè)復(fù)蘇的前景，多家機(jī)構(gòu)也給出了自己的看法。
花旗銀行分析師認(rèn)為，目前對(duì)芯片行業(yè)仍然持“防御態(tài)度”，但該行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了一些積極的信號(hào)，比如電腦銷售企穩(wěn)、手機(jī)市場(chǎng)逐步復(fù)蘇、AI需求驅(qū)動(dòng)增長等。
興業(yè)證券從供需關(guān)系的角度對(duì)存儲(chǔ)芯片的發(fā)展做出判斷。從供給端來看，隨著多家存儲(chǔ)芯片廠商主動(dòng)去庫存，并實(shí)施減產(chǎn)措施，存儲(chǔ)芯片行業(yè)的供需關(guān)系得到持續(xù)改善；從需求端來看，存儲(chǔ)芯片的整體需求仍保持較低水平。
基于這種供需關(guān)系，存儲(chǔ)芯片行業(yè)的景氣度仍處于相對(duì)底部區(qū)域，其需求有望在2023年第二季度觸底回升，涉及該項(xiàng)業(yè)務(wù)的上市公司業(yè)績(jī)有望迎來修復(fù)。
中泰證券則認(rèn)為，存儲(chǔ)芯片板塊有望較早復(fù)蘇。2023年第一季度，美光、SK海力士、三星等公司的半導(dǎo)體業(yè)務(wù)創(chuàng)下近十年的最大虧損，多家廠商降低產(chǎn)能并想方設(shè)法改善供需關(guān)系。目前來看，行業(yè)已經(jīng)具備量?jī)r(jià)齊升的邏輯，如果再考慮到AI的需求驅(qū)動(dòng)增長等因素，存儲(chǔ)芯片廠商有望迎來估值與業(yè)績(jī)的“戴維斯雙擊”。
多家公司布局，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出
覽富財(cái)經(jīng)網(wǎng)注意到，在A股市場(chǎng)中，設(shè)計(jì)存儲(chǔ)芯片概念的上市公司并不多，因此這類公司具備一定的稀缺性。從板塊指數(shù)的走勢(shì)來看，存儲(chǔ)芯片概念從4月底開始調(diào)整，至5月上旬見底。從5月15日低點(diǎn)起，該板塊連續(xù)拉升，收出5連陽的走勢(shì)，累計(jì)漲幅達(dá)到13.76%，上攻角度犀利，勢(shì)頭很猛。
今日率先封住漲停的德明利專注于集成電路設(shè)計(jì)、研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用。主營業(yè)務(wù)集中在芯片設(shè)計(jì)、研發(fā)，模組產(chǎn)品應(yīng)用方案的開發(fā)和優(yōu)化，以及模組產(chǎn)品的銷售等。該公司在布局研發(fā)嵌入式存儲(chǔ)芯片時(shí)，會(huì)根據(jù)市場(chǎng)需求和技術(shù)趨勢(shì)，精準(zhǔn)定位應(yīng)用場(chǎng)景，提供具備差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的解決方案。
今日實(shí)現(xiàn)20CM漲停的恒爍股份是一家主營業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)芯片和MCU芯片研發(fā)、設(shè)計(jì)及銷售的集成電路企業(yè)。據(jù)了解，該公司現(xiàn)有主營產(chǎn)品包括NOR Flash存儲(chǔ)芯片和通用32位MCU芯片，同時(shí)還在積極研發(fā)存算一體終端推理AI芯片，目前已完成首款基于NOR Flash制程的存算一體AI芯片的研發(fā)、流片和系統(tǒng)演示。
佰維存儲(chǔ)（688525.SH）專注于存儲(chǔ)芯片研發(fā)與封測(cè)制造，獲得國家大基金戰(zhàn)略投資（第二大股東），公司針對(duì)智能汽車前裝市場(chǎng)已推出車載eMMC、UFS、LPDDR和BGASSD等嵌入式存儲(chǔ)芯片，目前處于客戶驗(yàn)證和導(dǎo)入階段。