市場(chǎng)分析
市場(chǎng)在開(kāi)門(mén)紅后，三大指數(shù)延續(xù)小幅收漲的格局，但市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性特征依然是分化明顯，個(gè)股漲多跌少，3000+股上漲，漲停60只，實(shí)際漲停49只；近2000股下跌，5只跌停。市場(chǎng)的掙錢(qián)效益可謂是冰火兩重天，旱的旱死、澇的澇死。
量能上看，全天成交9310億元，較上個(gè)交易日有所下滑，縮量951億元。而北向資金全天也凈賣(mài)出19.49億元，分市場(chǎng)看，滬股通凈賣(mài)出15.85億元，深股通凈賣(mài)出3.64億元。
(資料圖片)
從盤(pán)面上看，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈全天強(qiáng)勢(shì)，細(xì)分概念胎壓監(jiān)測(cè)、無(wú)人駕駛、汽車(chē)電子、汽車(chē)芯片毫米波雷達(dá)、汽車(chē)熱管理等概念漲幅居前；半導(dǎo)體也久違大漲，細(xì)分的功率半導(dǎo)體、集成電路設(shè)計(jì)、儲(chǔ)存芯片等漲幅居前。此外，機(jī)器人概念持續(xù)活躍，午后創(chuàng)新藥異動(dòng)。
總體來(lái)看，今日市場(chǎng)的主線較為清晰，資金圍繞汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈展開(kāi)博弈，半導(dǎo)體也明顯受到資金的追捧。從資金風(fēng)格來(lái)看，這些兩個(gè)領(lǐng)域都是前期調(diào)整力度比較大，同時(shí)行業(yè)即將有明顯的改善的領(lǐng)域。此外，也是未來(lái)增長(zhǎng)確定性比較高的領(lǐng)域。
汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈掀起漲停潮，后續(xù)機(jī)會(huì)如何？
今日汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈全天強(qiáng)勢(shì)，細(xì)分的胎壓監(jiān)測(cè)、無(wú)人駕駛、汽車(chē)電子、汽車(chē)芯片毫米波雷達(dá)、汽車(chē)熱管理大漲，漲幅均超3%。個(gè)股更是掀起漲停潮，德邁仕、光庭信息20CM漲停，英利汽車(chē)、浙江世寶、一汽富維等22股漲停，加上創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板，漲幅超9% 以上的個(gè)股達(dá)33家，板塊的掙錢(qián)效益爆棚。
那么，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈為何為如此大漲呢？主要還是基于基本面的催化和行業(yè)出現(xiàn)明顯的改善雙重共振下，疊加前期調(diào)整較大，引起了資金的加速入場(chǎng)。
首先，隔夜美股特斯拉大漲超7%，提振了整個(gè)新能源車(chē)市場(chǎng)情緒。7月3日凌晨，特斯拉公布了2023年第二季度全球生產(chǎn)與交付報(bào)告。報(bào)告顯示，特斯拉二季度向全球客戶(hù)交付了超46.6萬(wàn)輛汽車(chē)，同比大增83%，創(chuàng)下季度交付新高。這一交付數(shù)據(jù)超出市場(chǎng)預(yù)期的44.5萬(wàn)輛。
其次，國(guó)內(nèi)新造車(chē)勢(shì)力公布了6月銷(xiāo)售數(shù)據(jù)后，隔夜美股的小鵬汽車(chē)、蔚來(lái)、理想汽車(chē)都大漲。數(shù)據(jù)顯示，理想汽車(chē)6月共計(jì)交付新車(chē)32575輛，月度交付量首次突破3萬(wàn)，同比增長(zhǎng)150.1%。今年第二季度，理想汽車(chē)?yán)塾?jì)交付量達(dá)到86533輛，同比增長(zhǎng)201.6%。小鵬汽車(chē)6月共交付新車(chē)8620輛，環(huán)比增長(zhǎng)15%。蔚來(lái)6月交付新車(chē)10707臺(tái)，環(huán)比增長(zhǎng)74.0%。打消了年初以來(lái)市場(chǎng)對(duì)新能源增速下滑的擔(dān)憂，行業(yè)基本面持續(xù)改善。
第三，購(gòu)置稅減免延長(zhǎng)，政策進(jìn)一步支撐新能源汽車(chē)消費(fèi)復(fù)蘇。6月底財(cái)政部等部委聯(lián)合發(fā)布公告，明確延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車(chē)車(chē)輛購(gòu)置稅減免政策，以支持新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)汽車(chē)消費(fèi)。初步估算，通過(guò)實(shí)行延長(zhǎng)政策，2024年至2027年減免車(chē)輛購(gòu)置稅規(guī)模總額將達(dá)到5200億元。
第四，產(chǎn)業(yè)新技術(shù)迎來(lái)突破。日前，廣東鴻圖與力勁集團(tuán)共同研發(fā)的12000T超級(jí)智能壓鑄單元正式投產(chǎn)使用一體化壓鑄有望加速滲透。
第五，汽車(chē)加速出海。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)整理的海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2023年1-5月，汽車(chē)整車(chē)出口193.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)79.8%；整車(chē)出口金額同比增長(zhǎng)1.2倍。特別是純電動(dòng)車(chē)出口增長(zhǎng)最為顯著。
在國(guó)內(nèi)政策利好刺激以及國(guó)外需求大增的背景下，新能源汽車(chē)行業(yè)明顯改善，大打消了之前擔(dān)憂的增速下行的顧慮，隨著行業(yè)改善，后市有望進(jìn)入新一輪的上行走強(qiáng)。
在配置上，東吳證券最新表示，聚焦汽車(chē)板塊“AI智能化+出海”兩條主線。今年電動(dòng)化邏輯的權(quán)重在降低，一季度行情提升了出海邏輯的權(quán)重，二季度以來(lái)的行情正提升智能化邏輯的權(quán)重。
出海方向：比亞迪、長(zhǎng)城汽車(chē)、中國(guó)重汽
AI智能化：永新光學(xué)、德賽西威、華陽(yáng)集團(tuán)、中科創(chuàng)達(dá)
半導(dǎo)體大漲，拐點(diǎn)或已出現(xiàn)
今日市場(chǎng)除了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈大漲外，半導(dǎo)體是表現(xiàn)第二強(qiáng)的板塊，細(xì)分的功率半導(dǎo)體、集成電路設(shè)計(jì)、存儲(chǔ)芯片等細(xì)分領(lǐng)域大漲。盡管個(gè)股沒(méi)有掀起漲停潮，但市場(chǎng)已經(jīng)給發(fā)出較為明顯的信號(hào)，行業(yè)基本持續(xù)改善，疊加政策推動(dòng)，半導(dǎo)體底部已經(jīng)確定，并且拐點(diǎn)有望在三季度出現(xiàn)。
近期半導(dǎo)體領(lǐng)域也不斷傳來(lái)利好。
首先是，美光科技三季度業(yè)績(jī)好于市場(chǎng)預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，三季度經(jīng)調(diào)整營(yíng)收37.5億美元，分析師預(yù)期36.9億；三季度調(diào)整后運(yùn)營(yíng)虧損14.7億美元，分析師預(yù)期虧損16.9億美元
其次，韓國(guó)半導(dǎo)體出口在連續(xù)大幅下滑后，6月首次收窄。數(shù)據(jù)顯示，6月韓國(guó)半導(dǎo)體出口下降28%，為八個(gè)月來(lái)最小降幅，5月份為下降36%。這或許表明半導(dǎo)體最壞時(shí)刻已過(guò)去。
第三，海外加大對(duì)國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體先進(jìn)設(shè)備的限制，以及國(guó)內(nèi)對(duì)半導(dǎo)體鎵、鍺等材料進(jìn)行出口管制。
外半導(dǎo)體巨頭業(yè)績(jī)出現(xiàn)改善和半導(dǎo)體大國(guó)出口下滑受阻，或暗示半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)即將到來(lái)，疊加前期跌幅巨大，具備較好的配置機(jī)會(huì)。
關(guān)注：設(shè)備材料、存儲(chǔ)芯片、先進(jìn)封裝等。
以上觀點(diǎn)不構(gòu)成任何操作建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。本報(bào)告基于獨(dú)立、客觀、公正和審慎的原則制作，信息均來(lái)源于公開(kāi)資料，本公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證。