5月9日，資本邦了解到，近日，國壽投資保險資產管理有限公司(以下簡稱“國壽投資公司”)作為受托人發起的“國壽投資-首創鉅大奧特萊斯第一期資產支持計劃”(以下簡稱“計劃”)成功募集并設立，標志著投資性不動產抵押貸款資產支持計劃(CMBS)在保險間市場實現首次落地。
國壽投資公司攜手北京首都創業集團有限公司(以下簡稱“首創集團”)在中保保險資產登記交易系統公司(以下簡稱“中保登”)發行該計劃，發行規模13.50億元，期限18年。底層資產為位于昆明、重慶的2處奧特萊斯購物中心，物業總建筑面積24.6萬平方米，服務近400家品牌商戶，2021年實現銷售額超過8億元。
據悉，國壽投資公司此次與首創集團合作發行保險版CMBS，是雙方繼保險債權投資計劃、類REITs等產品類型后的又一次全新合作，夯實了雙方的全面戰略合作伙伴關系，為拓展后續合作打下了堅實基礎。
首創集團以水務環保、城市更新、基礎設施和金融服務為四大核心主業，同時著手發展文創產業，在北京市經濟社會發展中發揮重要作用，其多項業務得到了北京市政府的大力支持。截至2022年一季度末，首創集團總資產規模達4255億元，累計開業奧特萊斯項目15個，區域布局及開業項目數量位居細分市場第一。
國壽投資公司表示，保險資金的長期性與具有穩定現金流的優質投資性不動產具有天然的契合性。CMBS產品期限一般在18-20年，久期較長，增信方面除主體擔保外還包括物業抵押及收入質押，產品安全性較高。此前，CMBS產品僅在交易所市場有成功發行經驗，保險資金參與相對有限。
此次項目中，國壽投資公司結合客戶需求，經過與中保登的共同探索，順利實現保險版CMBS的產品落地，為保險資金積極參與優質投資性不動產證券化業務打通了渠道。(鄒文榕)