編者按：港股開年表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，北水凈買入規(guī)模已超去年12月，掃貨騰訊逾36億港元。機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)恒指上半年有望挑戰(zhàn)23000點(diǎn)，關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、消費(fèi)等板塊>>
2023年開篇，港股市場(chǎng)迎通關(guān)等多重利好，表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)。恒生指數(shù)在2023年首個(gè)交易日便迅速站穩(wěn)20000點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，1月3日至1月9日收盤，恒指累計(jì)漲幅8.12%，恒生科技指數(shù)累計(jì)漲幅10.7%。恒指自2022年10月31日探底14597點(diǎn)以來(lái)，本輪漲幅超40%，恒生科指累計(jì)反彈更是超60%。
值得關(guān)注的是，年初港股增量資金入場(chǎng)跡象顯現(xiàn)。1月3日至1月9日收盤，南向資金成交凈買入99.89億港元，超過去年12月的凈流入規(guī)模，顯示南向資金時(shí)隔一月重新開啟大膽買入策略。Choice數(shù)據(jù)顯示，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、恒生科技ETF、恒生科技指數(shù)ETF等多只港股ETF年初持續(xù)獲得資金凈申購(gòu)。目前港股通標(biāo)的中有113只個(gè)股的南向資金持股比例已經(jīng)超過20%。
(資料圖)
此外，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，1月4日，港股市場(chǎng)成交金額增加至1244億港元，1月5日成交額為1405億港元。數(shù)據(jù)顯示，2022年港股市場(chǎng)每日平均成交額為1239.72億港元。
從數(shù)據(jù)來(lái)看，2023年開年，港股通顯著加倉(cāng)軟件與服務(wù)、生物制藥、電信服務(wù)、銀行、醫(yī)療保健與服務(wù)等行業(yè)，沽出技術(shù)硬件與設(shè)備、零售業(yè)行業(yè)。
個(gè)股來(lái)看，新經(jīng)濟(jì)及醫(yī)藥股是北水近七日加倉(cāng)重點(diǎn)，其中股王騰訊控股獲凈買入36.59億港元，加倉(cāng)中國(guó)移動(dòng)21.64億港元，搶籌快手-W16.66億港元。香港交易所、藥明生物、鼎豐集團(tuán)汽車、小鵬汽車-W等也獲北水加碼。
凈賣出方面，近七日美團(tuán)-W遭凈賣出8.82億港元，中國(guó)電信遭沽出5.31億港元。北水小幅凈賣出恒生中國(guó)企業(yè)、小米集團(tuán)-W、吉利汽車、盈富基金等個(gè)股。建設(shè)銀行、碧桂園服務(wù)、君實(shí)生物、碧桂園也遭不同程度拋售。
新年伊始，多家機(jī)構(gòu)紛紛預(yù)期港股重拾升勢(shì)，其中法巴看好恒指上半年挑戰(zhàn)23000點(diǎn)水平，高盛對(duì)港股維持“高配”建議。
中金：港股仍有14~18%的修復(fù)空間，繼續(xù)聚焦消費(fèi)和地產(chǎn)板塊中金預(yù)計(jì)港股市場(chǎng)最為艱難的時(shí)刻或已經(jīng)結(jié)束，未來(lái)雖然可能出現(xiàn)波動(dòng)，但轉(zhuǎn)機(jī)有望逐步顯現(xiàn)，港股市場(chǎng)較當(dāng)前位置仍有14~18%的修復(fù)空間，基于6~10%的盈利增長(zhǎng)5~8%的估值修復(fù)。在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和估值修復(fù)之后，二季度之后市場(chǎng)的前景將取決于中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景和基本面的修復(fù)狀況。
配置策略上，除了高股息外，該行建議投資者短期依然可以繼續(xù)聚焦政策敏感的消費(fèi)和地產(chǎn)板塊，而預(yù)期修復(fù)的互聯(lián)網(wǎng)和部分醫(yī)療保健依然值得關(guān)注。
高盛：2023年中國(guó)經(jīng)濟(jì)或迎強(qiáng)勁反彈，對(duì)港股維持“高配”建議高盛指出，自2022年11月始，中國(guó)股市已出現(xiàn)了一個(gè)相對(duì)較強(qiáng)勁的牛市信號(hào)，得益于供應(yīng)鏈好轉(zhuǎn)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將在2023年下半年實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁增長(zhǎng)，將產(chǎn)生一種氣勢(shì)如虹的“周期性推動(dòng)力”。另外，鑒于當(dāng)前中國(guó)股市和債市的估值仍處于被低估的水平，尤其是周期性、消費(fèi)類股票，以及投資級(jí)地產(chǎn)債，存在巨大的周期性反彈空間。
該行認(rèn)為消費(fèi)有望成為2023年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的亮點(diǎn)，預(yù)計(jì)2023年消費(fèi)者信心將得到恢復(fù)，預(yù)計(jì)消費(fèi)領(lǐng)域2023年企業(yè)盈利增長(zhǎng)將較好，板塊個(gè)股也將有較大的概率跑贏市場(chǎng)，旅游、餐飲、娛樂、航空行業(yè)有較大回升空間，對(duì)港股維持“高配”建議。
法巴銀行：港股上半年有望挑戰(zhàn)23000點(diǎn)水平法巴銀行表示，預(yù)期今年上半年政策會(huì)繼續(xù)催谷本土經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)，令升勢(shì)有望延續(xù)，港股上半年有望挑戰(zhàn)23000點(diǎn)水平。該行認(rèn)為，港股估值現(xiàn)時(shí)仍便宜，以2023年P(guān)E計(jì)，恒指PE不足10倍，加上南向資金勢(shì)頭愈趨強(qiáng)勁，由去年上半年每日僅占總成交約11%至13%，至第四季占比已升至16%至18%，參與度上升屬利好指標(biāo)。
國(guó)信證券：港股一季度依然保持強(qiáng)勢(shì)，建議關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥等板塊國(guó)信證券表示，港股一季度依然保持強(qiáng)勢(shì)，市場(chǎng)在當(dāng)下的回調(diào)幅度有限，原因是：
1、基欽周期轉(zhuǎn)擴(kuò)張；
2、互聯(lián)網(wǎng)ROE環(huán)比已經(jīng)明顯改善，走在了復(fù)蘇的路上；
3、政策方面，無(wú)論是對(duì)疫情、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、教育都更加有利；
因此，該行的建議依然是超跌三板塊(互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、地產(chǎn)/金融)，以及大消費(fèi)作為重點(diǎn)，同時(shí)適度布局新能源運(yùn)營(yíng)商、電子、汽車等前期滯漲的方向。