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高盛認(rèn)為，在美股Q4財(cái)報(bào)發(fā)布期間，投資者可能需要深入挖掘才能找到上漲的機(jī)會(huì)，但仍有可能找到贏家。
高盛衍生品研究主管John Marshall上周四在致客戶的報(bào)告中表示，期權(quán)市場(chǎng)暗示，企業(yè)在本財(cái)報(bào)季需要有令華爾街非常意外的表現(xiàn)，才能獲得回報(bào)。
Marshall稱，“與大多數(shù)季度我們專注于買(mǎi)入看漲期權(quán)不同，我們建議對(duì)本財(cái)報(bào)季采取方向性平衡的策略，因?yàn)榈碗[含（波動(dòng)率）走勢(shì)意味著股票在財(cái)報(bào)日出現(xiàn)如釋重負(fù)的反彈的概率低于正常水平。”
不過(guò)，高盛分析師對(duì)一些個(gè)股尤其有信心，這些個(gè)股可以通過(guò)直接買(mǎi)入股票或使用看漲期權(quán)來(lái)押注上漲。該行表示，投資者可以利用看漲期權(quán)來(lái)玩轉(zhuǎn)財(cái)報(bào)季，購(gòu)買(mǎi)在財(cái)報(bào)發(fā)布后到期的合約、其執(zhí)行價(jià)格略高于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。如果在財(cái)報(bào)發(fā)布后，股票價(jià)格上漲到行權(quán)價(jià)格以上，投資者就可以使用看漲期權(quán)折價(jià)買(mǎi)入該股，或者賣(mài)出期權(quán)來(lái)獲利。
高盛分析師給予下表中的股票“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)，該行預(yù)計(jì)這些股票的收益將超出預(yù)期。
| 名稱/代碼 | 財(cái)報(bào)預(yù)計(jì)日期 | 高盛預(yù)估的EPS增長(zhǎng)空間 | 今年漲幅 | 市值(億美元) | 所屬行業(yè) |
| 麥克莫蘭銅金$FCX | 1月25日 | 18% | 19.02% | 643.8 | 金屬采礦 |
| 卡特彼勒$CAT | 1月31日 | 15% | 7.89% | 1344 | 建筑采礦機(jī)械 |
| 邦吉$BG | 2月8日 | 14% | 0.65% | 150.6 | 農(nóng)產(chǎn)品 |
| 好事達(dá)$ALL | 2月2日 | 13% | 2.49% | 368.3 | 保險(xiǎn) |
| 億客行$EXPE | 2月10日 | 12% | 21.11% | 165.5 | 互聯(lián)網(wǎng) |
| 美國(guó)運(yùn)通$AXP | 1月27日 | 5% | 5.79% | 1164 | 消費(fèi)金融 |
| 來(lái)源：CNBC，Goldman Sachs 數(shù)據(jù)截至2023年1月15日 | |||||
另一方面，高盛認(rèn)為一些股票前景看跌。高盛表示，在即將發(fā)布的財(cái)報(bào)中，芝樂(lè)坊餐館 $CAKE和西部數(shù)據(jù) $WDC的收益預(yù)期將下降逾20%。針對(duì)這類投資，該行表示投資者可以使用看跌期權(quán)，這種交易使用了與看漲期權(quán)相同的結(jié)構(gòu)，但卻是反向的——它是押注股票將下跌。