編者按：各平臺618大促全面啟動，電商平臺預售及開門紅數據表現積極；預計2023年二季度整體電商將有較為亮眼的收入增速；這些公司將受益618直播帶貨，Q2業績有望高增長，詳情>>
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最近各平臺618大促全面啟動，電商平臺預售及開門紅數據表現積極，板塊熱度與人氣持續升溫。各大平臺，MCN機構，商家大決戰，推出各種花樣繁多的活動手段吸引消費者目光。作為消費復蘇后的首場大促，這場戰役的火藥味似乎比以往更濃。為了抓住消費者，平臺們使出了渾身解數。淘寶天貓喊出“史上消費者福利最大的618”；京東喊出“全行業投入力度最大618”。京東零售CEO辛利軍此前稱，618期間百億補貼的商品數量將達到3月時的10倍以上。
機構表示，展望2023年2季度，受益于2022年2季度的低基數效應，整體消費將有較高的同比增速表現，且二季度是傳統電商旺季，2022年618大促受到一定物流受阻的不利影響，2Q2023年整體電商將有較為亮眼的收入增速表現。
電商平臺618大促期間，MCN機構也在發力直播帶貨。
據電視廣播 $00511.HK 官方消息，5月31日，TVB識貨在淘寶進行第九場直播帶貨，最終全場銷售額突破1億人民幣。同日第2場直播觀看次數突破900萬，銷售額過億元。海通國際預測，2023年，TVB在淘寶直播共48場，場均GMV為1300萬元人民幣，傭金率為7%，預計一年的GMV將達到6億元人民幣。到2025年，預計TVB在淘寶直播和抖音平臺直播帶貨和廣告業務方面的收入將達到5億多元人民幣。
根據灰豚數據，東方甄選 $01797.HK 5月27直播業務GMV收入開始大幅上升，所有直播賬號單日GMV共計實現9240萬元，創2023年GMV收入新高。申萬宏源稱隨著東方甄選全面轉型直播電商業務，伴隨專場直播加密，高銷售專場有望帶動東方甄選及子直播間銷售維持高增。國聯證券指出，隨著618活動持續以及公司全面投入，2023年618電商活動中，公司業績有望創新高。
5月31日晚，交個朋友正式入駐京東直播間，首播銷售額超1.5億元，累計訪問人次超1700萬。據了解，交個朋友還會在6月3日、6月17日帶來兩場直播。而在此前，交個朋友已實現了借殼上市，5月中旬左右，世紀睿科 $01450.HK 發布公告，擬改名為“交個朋友控股有限公司”，并表示已完成對交個朋友公司的全資收購，擁有后者的核心IP以及所有相關賬號。安信國際最新一份研報給予世紀睿科買入評級，目標價6.5港元。
亞洲電視控股( $00707.HK )公司近日公告于6月6日開始進入電商直播的業務。亞視董事會預期除了現時成品布料加工、印花及銷售，以及娛樂及媒體等業務之外，電商直播的業務預計在未來將為集團的財政產生正面的收入。亞洲電視控股開始進入電商直播業務，或許是想復刻同行香港電視廣播有限公司(TVB)的直播帶貨之路。
電商平臺
中信證券指出，各平臺618大促已開啟預售，從初期數據來看，電商平臺預售及開門紅數據積極。該行認為，當前投資者資金情緒及對消費市場的信心均處于低位，各電商平臺PE均已至低位水平，建議關注資金情緒與基本面轉暖節奏，把握估值修復機會。發仔梳理了618期間有促銷活動的平臺，供投資者參考。
還有券商研報顯示，基于消費持續復蘇、2022年低基數以及AI帶來的降本，“618”促銷給電商產業鏈相關公司二季度業績帶來的彈性值得關注。
運動品類
京東數據顯示，今年618開門紅10分鐘，男女裝整體成交額同比增長超120%。光大證券研報稱，疫情對零售端的影響將逐步鈍化，全年趨勢而言消費復蘇仍然為主線。繼續期待行業在二季度低基數效應和終端弱復蘇的背景下展現較好的銷售和利潤雙修復能力。
相關概念股：
李寧( $02331.HK )：2022年，李寧全年收入達258.03億元，同比上升14.3%;凈利潤為40.64億元，同比上升1.3%。李寧品牌門店在2022年年凈增加360家，其中直營門店凈增265家。
安踏體育( $02020.HK )：大摩在研報中表示，去年第四季度安踏體育銷售良好，預計2023年假期銷售增長可能超過10%，顯示今年市場預期有潛在上升空間。
特步國際( $01368.HK )：Q1主品牌流水增長20%，超市場預期生物15%，2023全年流水目標從20%提升至25%。
家具家電
2022年的疫情、房地產、原材料成本上漲多重影響下，家電行業遇冷跌至低谷，行業指數(申萬一級行業)全年跌幅達20.95%。年初至今，經濟復蘇，原材料價格下行，家電行業開啟弱復蘇，行業指數自年初上漲8.43%。同時，號稱史上最大力度“618”大促下，家電板塊不少公司有望谷底反彈，迎來業績反轉。海通證券研報稱，618大促，建議關注線上消費占比較高的小家電龍頭公司。
相關概念股：
海爾智家( $06690.HK )：4月27日，海爾智家發布2023年一季度業績報告，數據顯示，其在報告期內實現營業收入650.66億元，同比增長8%，歸母凈利潤39.71億元，同比增長12.6%，而扣非歸母凈利潤達37億元，同比增長16%，利潤增速持續超營收增速。
海信家電( $00921.HK )：5月10日在互動平臺表示，消費刺激政策將對公司產生正向影響，2023年一季度公司冰冷產品內銷訂單增幅超過10%。
美妝
美妝方面，開賣1小時，歐萊雅、珀萊雅、蘭蔻、雅詩蘭黛等品牌紛紛破億，美妝行業獲將迎來全面復蘇。有機構稱，本次大促期間，國產美護品牌有望迎來Alpha與Beta的雙擊：近年來美護賽道逐漸分化，國產品牌憑借其對產品、用戶、渠道的理解，以及營銷、運營等方面的優勢，展現出強勁的Alpha，市場份額不斷提升。隨著放開后的消費恢復和李佳琦的復播，2023年618有望同比實現較高的增速。
相關概念股：
莎莎國際( $00178.HK )：2023年1-3月，莎莎國際總營業額為10.85億港元，同比增長30.3%，恢復至2018/19年同期的54.4%。
卓悅控股( $00653.HK )：該公司主要業務包括化妝品店的運營、美容保健產品的零售及分銷以及零食的零售；分銷品牌包括Yumei和WOWWOW等。
歐舒丹( $00973.HK )：截至今年3月底止全年，歐舒丹銷售凈額21.35億歐元，同比增長17.9%，按固定匯率計算增長13.4%。單計第四季度，銷售凈額5.25億歐元，按固定匯率計算同比增長20.6%；可比銷售增長8.4%，較2023財年第三季度的-1.7%有顯著改善。
物流快遞
每年618和雙11的電商大促，會形成一個快遞量猛增的時段，當前，郵政快遞業正在全力備戰618年中業務旺季。國家郵政局監測數據顯示，截至5月31日，今年我國快遞業務量已達500億件，比2019年達到500億件提前了155天，比2022年提前了27天。
相關概念股：
京東物流( $02618.HK )：京東物流是中國領先的技術驅動的供應鏈解決方案及物流服務商，建立了包含倉儲網絡、綜合運輸網絡、配送網絡、大件網絡、冷鏈網絡及跨境網絡在內的高度協同的六大網絡，服務范圍覆蓋了中國幾乎所有地區、城鎮和人口。
中通快遞-W( $02057.HK )：國內包裹快遞量領先的快遞公司之一，主要通過全國性網絡提供快遞服務和其他增值物流服務。快遞服務主要包括包裹分揀和線路運輸。
圓通國際快遞( $06123.HK )：圓通國際建立起標準化國際物流服務體系，在全球已設有53個網站，主要分布于美國、加拿大、荷蘭、日本和香港等15個國家和地區。
風險提示: 投資涉及風險，證券價格可升亦可跌，更可變得毫無價值。投資未必一定能夠賺取利潤，反而可能會招致損失。過往業績并不代表將來的表現。在作出任何投資決定之前，投資者須評估本身的財政狀況、投資目標、經驗、承受風險的能力及了解有關產品之性質及風險。個別投資產品的性質及風險詳情，請細閱相關銷售文件，以了解更多資料。倘有任何疑問，應征詢獨立的專業意見。