投資要點：
本期中信機械板塊下跌，個股賺錢效應不佳。本期CS 機械板塊下跌1.81%，跑輸滬深300（-0.94%）0.87 個pct，排在30 個CS 一級行業(yè)第16 名。三級子行業(yè)中，核電設備、激光加工設備、鋰電設備漲幅居前，分別上漲9.41%、6.76%、5.19%，油氣設備、叉車、鍋爐設備漲幅靠后，分別下跌6.96%、5.6%、5.28%。
制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長20.9%超預期，2 月工業(yè)機器人產(chǎn)量增長29.6%。2 月挖掘機銷量跌幅收窄，出口持續(xù)100%以上增長。1-2月經(jīng)濟數(shù)據(jù)披露，1-2 月制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長20.9%，恒潤股份(603985)公司深度報告：風電法蘭穩(wěn)步增長 風電軸承將打開新空間恒潤股份(603985)公司深度報告：風電法蘭穩(wěn)步增長 風電軸承將打開新空間基建投資增長8.61%超預期，1-2 月工業(yè)機器人產(chǎn)量增長29.6%。2 月新能源汽車銷量繼續(xù)大幅增長216%。
投資建議
繼續(xù)聚焦科技成長主流賽道，短期看主流新能源設備、半導體設備賽道調(diào)整充分，有企穩(wěn)超跌反彈跡象，建議積極參與抄底反彈的機會。中長期看新能源設備（光伏設備、風電設備、鋰電設備）、半導體設備仍是增長最確定、成長空間最大的方向。
今年經(jīng)濟增長壓力較大，政策多次重點提穩(wěn)增長，預計上半年各項穩(wěn)增長措施將不斷加強落實。國際油價持續(xù)大漲，處于高位，利好油氣設備等板塊龍頭。
繼續(xù)強調(diào)重視戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的專精特新小巨人企業(yè)，建議重點關(guān)注機械行業(yè)專注上游核心零部件，并取得突破，國產(chǎn)進口替代空間較大的方向，主要關(guān)注標的包括國產(chǎn)核心零部件、基礎件標的和國產(chǎn)機床工具重點標的。
風險提示：1：制造業(yè)投資增速不及預期；2：出口需求不及預期；3：
下游行業(yè)需求不及預期；4：原材料價格繼續(xù)上漲。