本周市場走了一次先揚后抑，而且從反彈和下跌的狀態來看，市場都沒有量，也就是說向上多頭沒信心，但是向下空方也能沉住氣，雖說波動大點，但是這種狀態下市場短期大的風險還是沒有，更多的還是僵持震蕩。
(資料圖)
當前的市場表現，也完全在老張預期中，最近的文章大家也知道，我們一直在解讀一個東西，就是今年經濟增長出現預期差，這就必然導致前面憑借5.5%高增長預期出現的修復再次消化，但是消化到什么程度，這個要看下半年具體的經濟數據，需要密切跟蹤后期的相關措施情況，尤其是月底的重磅會議，定調接下來的政策導向。下周很關鍵！
即便這樣的環境下，A股還是有的做，機會在哪，就是新能源。目前市場沒有新的熱點方向，而新能源及出現下游需求的爆發，同時也符合經濟保質量的需要。
而在新能源具體方向上，卻出現了一些分化，傳統主流的鋰電、光伏其實表現一般，比如寧德時代、隆基、通威等股價很低迷，主要是這些老方向沒有新鮮故事，資金看的疲累了。
熱度主要集中在新技術方向，比如一體化壓鑄、空氣懸架、HJT電池、磷酸錳鐵鋰電池以及釩電池等等，這些新技術有故事將，并且依然是踩著新能源的肩膀，自然容易受到資金的關注。
恰好在近期的直播中，老張重點和大家解讀過磷酸錳鐵鋰電池和釩電池這兩個技術路徑，這里把部分內容分享一下。
目前不論是光伏還是鋰電行業，都在追求降本增效，方式就是不斷迭代新技術。
第一，磷酸錳鐵鋰電池。
目前寧德時代、欣旺達、億緯鋰能的磷酸錳鐵鋰電池已在今年上半年通過電池中試環節，正在送樣品給車企測試。并且寧德時代計劃于今年下半年量產磷酸錳鐵鋰電池。磷酸錳鐵鋰電池是在磷酸鐵鋰電池基礎上，新增了錳元素而獲得的新正極材料，不僅具備磷酸鐵鋰電池的安全性與穩定性，而且能量密度還提升約15-20%，甚至和三元鋰電池相媲美。
關鍵優勢是，在能量密度提升的同時，磷酸錳鐵鋰成本大幅下滑。從能量密度測算，磷酸錳鐵鋰的原材料成本約為3200元/噸，磷酸鐵鋰的原材料成本約為4900元/噸，使得正極材料成本下降30%。
目前基本上左右的主流動力電池企業都在積極布局磷酸錳鐵里電池，這里我們關注的重點就放在了錳材料上。
第二，釩電池。
全釩液流電池，是一種以金屬釩離子為活性物質的液態氧化還原可再生電池。簡稱“釩電池”
按全生命周期計算，釩電池成本在0.3-0.4 元/Wh，大幅低于鋰電池成本0.5 元/Wh。電池壽命到期后，釩電解質溶液可以回收再次利用。電解質溶液的成本占儲能系統總成本的 40%，儲能系統報廢后，殘值高。
目前國內釩電池加速推進的一個重要原因就是，我國釩資源不論是儲量還是開采量都是全球第一，完全自主可控，不像鋰礦，需要全球找礦。
從這兩種技術路徑看，目前下半年都是到了量產的階段，所以說這些技術不純粹是炒作，是有真實需求的。其中磷酸錳鐵鋰電池解決的是磷酸鐵鋰電池效能提升和成本的問題，釩電池主要是解決儲能電池容易爆炸和成本等問題，一個是面向動力電池，一個是面向儲能電池。
從投資角度看，這種行業導入期確定性會更高一些，資金現在炒的也是上游資源。但導入期階段投資風險也會很高，謹慎參與。
這也是為什么，要側重成長期的賽道，不論公司大小都存在確定性的增長。
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來源：飛鯨投研