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盡管7月PMI掉落榮枯線下方，但5月以來(lái)的回升趨勢(shì)確立，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)從衰退逐步走向復(fù)蘇，對(duì)市場(chǎng)起到一定的支撐和提振。當(dāng)然，此前經(jīng)濟(jì)確定性爬坡之后，復(fù)蘇過(guò)程仍有反復(fù)，或影響市場(chǎng)節(jié)奏。不過(guò)，在情緒整體回升以及流動(dòng)性相對(duì)寬松提振下，結(jié)構(gòu)性行情仍有望延續(xù)。
回顧下咱們的操作：7.28介入的金晶科技，短短一周的時(shí)間拿下了45%的大肉，以及本月2號(hào)入的大港股份目前繼續(xù)持有中，利潤(rùn)大家有目共睹，再往前看廣東鴻圖，傳藝科技都是大肉，這些都是冰山一角，跟著常漲大哥的都知道，咱們只做強(qiáng)勢(shì)的，雜毛股一律不做的，有意的兄弟姐妹去{微}查{常哄}就行，備注新浪就可以的。
隔夜美股大幅反彈帶來(lái)情緒提振，今日A股滬深兩市雙雙高開(kāi)，在昨日調(diào)整之下，這種高開(kāi)顯然難能可貴，也體現(xiàn)出短期市場(chǎng)回升的勢(shì)頭。開(kāi)盤(pán)后，指數(shù)展開(kāi)震蕩，隨后在電子板塊的拉升下走強(qiáng)，并突破多條均線壓制。午后，證券為首的金融股發(fā)力，帶領(lǐng)指數(shù)快速上行大漲。全天，兩市高開(kāi)高走，成交突破萬(wàn)億下迎來(lái)強(qiáng)勁反彈。盤(pán)面上，非銀金融板塊大漲領(lǐng)銜，電子、傳媒、醫(yī)藥生物以及美容護(hù)理等板塊漲幅居前，有色金屬、國(guó)防軍工、紡織服飾等表現(xiàn)稍弱。
今日市場(chǎng)的大漲，可以說(shuō)是有一定的積累的。一方面，市場(chǎng)整體沒(méi)有較大利空，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇以及貨幣寬松的支撐和提振下，市場(chǎng)沒(méi)有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，整體向好的邏輯沒(méi)有改變；另一方面，此前受到地緣政治風(fēng)險(xiǎn)等多重因素的影響，指數(shù)震蕩走低并且跌破短期平臺(tái)，但隨著不利因素的削弱，市場(chǎng)情緒逐步回升，指數(shù)向好僅是時(shí)間問(wèn)題；此外，指數(shù)回升中迎來(lái)四連陽(yáng)，多多的動(dòng)能在逐步積累，隨時(shí)出現(xiàn)單日大漲的概率在增強(qiáng)。當(dāng)然，即便在上漲之前，其實(shí)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性分化行情也體現(xiàn)得淋漓盡致，特別是滬深兩市弱勢(shì)下科創(chuàng)50指數(shù)不斷創(chuàng)反彈新高。
當(dāng)然，指數(shù)上行的因素都不是單一的。昨日兩條消息也是今日指數(shù)大漲的催化劑。首先，美國(guó)7月CPI低于預(yù)期通膨壓力緩解，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期或降溫。這對(duì)于美股以及全球市場(chǎng)，實(shí)際上都是潛在的利好，至少壓制性的因素在減弱；另一方面，央行表態(tài)加大穩(wěn)健貨幣政策實(shí)施力度。實(shí)際上，下半年的貨幣政策也是市場(chǎng)最為關(guān)注的，畢竟不提經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)下，寬松的力度可能減弱，貨幣政策收縮的擔(dān)憂也在。而央行的表態(tài)，至少表明下半年政策不會(huì)有太多的變化，整體流動(dòng)性仍將保持，對(duì)市場(chǎng)也是一份支撐。
因此我們看到，海外風(fēng)險(xiǎn)偏好提升下，北向資金重新迎來(lái)凈流入，而且是大幅的流入，對(duì)市場(chǎng)信心提振。而與此同時(shí)，穩(wěn)增長(zhǎng)”主線下低估值金融板塊修復(fù)行情仍值得期待，隨著高位成長(zhǎng)股的高低切換，證券等板塊或得到資金短期的關(guān)注。這種趨勢(shì)下，而如果接下來(lái)市場(chǎng)沒(méi)有其他不利因素的干擾，整體反彈仍有望延續(xù)
所以，對(duì)于波段的行情我們并不悲觀，相反在指數(shù)筑底回升過(guò)程中，我們看好此次反彈的力度和持續(xù)性。隨著國(guó)內(nèi)外情緒的緩解，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望提升，并對(duì)市場(chǎng)帶來(lái)提振。機(jī)會(huì)方面，業(yè)績(jī)?yōu)橹鞯闹袌?bào)行情仍是主線，高成長(zhǎng)板塊分化下，建議關(guān)注估值更加合理的半導(dǎo)體板塊，同時(shí)，中報(bào)披露逐步進(jìn)入后期，對(duì)于部分的價(jià)值股也可做短期的關(guān)注，比如股息率高的銀行以及估值較低的證券板塊。