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12月22日，H股強勢，A股盤中跳水。H股上行的主力是平臺經濟，誘因還是之前中央經濟工作會議提出的“支持平臺企業在引領發展、創造就業、國際競爭中大顯身手”。過去幾年政策面一直針對平臺企業開展重點專項整治，針對平臺企業的一些問題：不正當競爭、數據濫用、資本無序擴張等方面進行專項整治。中央經濟工作會議的這個表述，可以看做平臺企業在政策層面實現困境反轉，預計未來平臺股還有上行空間。尤其是當前“陽康”人群日益壯大，解決了健康問題，就要解決吃飯就業的問題，而平臺經濟當前已經成為提供就業的重要力量，阿里，美團，京東，拼多多都消失，我們就和歐洲一樣沒有互聯網平臺，世界就是美國的了。
市場預期在快進。有人看到很多人羊了，但投資人要看得更遠，看到陽康之后的景象。陽康之后人們要做什么？比如教育板塊，當前教育觸發點兩個：一個是家校聯動的教學系統，疫情導致部分地區提前放寒假，這就導致網課需求上升。另一個是職業教育，考慮到疫情結束之后，大量考公、考研、考證、技能培訓等需求。現在看，上漲幅度居前的個股大多數是職業教育相關的標的，諸如中公教育、學大教育等等。說明教育板塊其實也已經快進到“陽康之后”。
近期食品飲料板塊也表現突出，豬肉股、啤酒股、白酒股等都出現了一定程度上漲。投資人預期“陽康后”會有一輪需求爆發和供給不足，會出現一輪漲價。理由有三點：其一、寬松政策將持續。因為房地產政策調整，來年可能需要保持貨幣寬松，寬松可能推高物價。其二、供給可能永不應求。海外歐美就出現過這個問題，因為陽康有先后，所以會出現短期人力資源不足的問題。其三、陽康后報復性消費需求。需求增加。綜上，很多人預期未來消費品會出現一輪漲價。但我個人認為明年的漲價幅度不會很大。我國不會像歐美一樣出現惡性通脹，原因兩點，一個是阿里京東拼多多等平臺，實際上是抑制了通脹的，你自己可以以體會一下，是不是很多生活用品已經20年沒有漲價了，你收入20年至少5倍以上，等于互聯網平臺變相提高了你的生活水平。第二是我國是制造業立國，而歐美制造業尤其是輕工業空心化很多年。歷史上中國制造經常聽到的是過剩和庫存積壓，很少出現供給不足。所以中國不會出現歐美那種供應鏈斷裂導致商品短缺的情況，所以，2023年中國可能是溫和的通脹率上升。當然，此處也提醒一些開工廠的朋友，此時也許可以加足馬力生產備貨了。
去哪兒網數據，12月19日左右，從北京出發的機票預訂量開始穩步增長；19-21日，從北京出發的機票預訂量環比一周前增長38%。北京出發的國內航線經濟艙機票平均支付價格為698元，環比一周前增長達兩成。同時，本周末三亞的酒店平均價格增幅達到13.8%，平均每晚突破了800元。雖然這個變化幅度并不顯著，但事情已經向好的方向演變。預期這段艱難的時期將延續1-3個月，對于投資人和每一個中國人，過去了便是晴天。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】