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作者|郭一鳴，編輯|顧謹豐
來源：巨豐投顧、好股票應用
觀點：3月PMI繼續站上榮枯線，整個經濟仍處于復蘇通道。市場信心提振下，全年經濟向好趨勢在即。當前流動性保持合理充裕，A股估值仍處于歷史低位，中期配置價值凸顯，看好A股整體回升的投資機會。短期，TMT板塊小幅調整后卷土重來，而持續調整的房地產以及醫藥生物板塊放量大漲。市場資金調倉換股趨勢逐步顯露，要謹防近期大漲板塊的沖高，而適當關注此前調整相對充分但有業績預期的細分板塊的新機會。
今日，滬深兩市雙雙高開，開盤后震蕩上行，在房地產板塊的帶領下，指數繼續走高。此后，TMT板塊卷土重來，繼續提振市場人氣，指數也繼續保持相對高位。午后，券商板塊一度拉升，指數整體保持強勢。而連續上行后，A股已經迎來6連陽，在沒有北向資金參與的這兩天，市場整體向好的勢頭強勁。盤面上，房地產、傳媒以及醫藥生物等大漲，計算機、輕工制造以及建筑材料等板塊緊隨其后，而煤炭板塊領跌，農林牧漁以及有色金屬等走低。
全天市場比較熱鬧，既有此前強勢的TMT板塊的卷土重來，也有房地產、醫藥以及券商板塊的助力，可以說在助推市場迎來6連陽的同時，也給市場帶來新的人氣。 不過，和此前成交擁擠的科技板塊相比，短期市場也在發生著新的變化。
比如，持續調整的房地產板塊突然大漲，這對很多人來說是比較意外的。不過，除了此前基本面回升之外，半夏投資創始人李蓓關于房地產板塊的觀點，或許在情緒上帶來更多的刺激。對于房地產板塊來說，無論后期如何演繹，至少從盈利模式和需求上都有很大的改變，也基本預示著行業最佳時期已過，最好的投資時期或許已經過去。不過，鑒于行業下行周期進入尾聲，房地產板塊的結構性行情或逐步開啟。
當然，其實當日變化的不僅僅是房地產板塊，因為包括醫藥生物以及券商等板塊也開始異動。雖然醫藥生物也有創新藥相關的利好提振，但這幾個板塊一起表現的背后，貌似也是相對低位板塊的啟動。所以，面對指數短期的縮量以及TMT板塊的再次上行，還是要謹防這些大漲品種的整體沖高，而面對此前調整相對充分的細分行業，尤其是有業績預期的，近期可能需要更多的關注。
因此，當前成交整體萬億之上，市場向好的趨勢未變。也就是說只要保持這個整體的成交甚至以上，市場就仍有整體性機會。當然，也需要提醒的是，熱門概念大分化趨勢下，需留意近期漲幅較大板塊整體的沖高回落。相反，今年以來調整相對充分的板塊，尤其是有業績驅動的，不妨多加關注，尋找新的契機。
（作者：郭一鳴 執業證書：A0680612120002）
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