周三出爐的美國6月CPI同比增長9.1%，續(xù)創(chuàng)1981年11月以來新高，而市場普遍預期僅8.8%。火爆的CPI數(shù)據(jù)出來后，市場交易員對美聯(lián)儲7月可能加息高達100個基點的押注急劇上升。CME Fed Watch工具的數(shù)據(jù)顯示，目前交易員們預計美聯(lián)儲本月加息100個基點的可能性約76%。而在CPI公布之前，交易員們普遍預計美聯(lián)儲7月將加息75個基點。
數(shù)據(jù)來源：CME Group，數(shù)據(jù)截至2022年7月14日16：10
周三美國6月CPI公布后，美聯(lián)儲官員們也紛紛發(fā)表了看法。
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通貨膨脹率過高，但目前還不需要做出加息決定；不過她也表示，沒有看到任何令人信服的證據(jù)表明通貨膨脹已經見頂；聯(lián)儲必須堅持不懈地降低通脹；美聯(lián)儲需要使用其工具，通脹率太高了。
美聯(lián)儲官員博斯蒂克：6月份CPI報告令人擔憂；通脹繼續(xù)擴大，這是一個問題，需要對數(shù)字進行挖掘；6月通脹報告表明通脹軌跡沒有向正確的方向發(fā)展。當被問及是否支持加息100個基點時他說“一切都在進行中”。
美聯(lián)儲官員巴爾金：CPI報告“肯定使對抗通脹的理由更加充分”，當被問及是否支持加息100個基點時，他說：“我不想搶在政策進程前面，但這肯定會讓我們更有理由繼續(xù)堅決抗擊通脹。”
美聯(lián)儲官員戴利：最看好的應對措施是在7月份加息75個基點，加息100個基點是可能的。
火爆的通脹報告也引發(fā)了不少華爾街大行對美聯(lián)儲本月將加息高達100個基點的猜測。
野村證券（Nomura）：該公司經濟學家Aichi Amemiya表示，由于物價壓力高漲，依賴數(shù)據(jù)的美聯(lián)儲將不得不采取更激進的行動。“美聯(lián)儲的通脹問題已經惡化，我們預計政策制定者將通過擴大加息步伐來加強他們的可信度。”
“我們認為，CPI連續(xù)第二個月全面加速，可能會鼓勵美聯(lián)儲FOMC委員們現(xiàn)在推動100個基點的加息。”Amemiya在一份報告中提到，“考慮到6月CPI意外上漲的主要驅動之一是租金通脹（這仍是整體趨勢通脹指標的驅動因素之一），這（加息100個基點）很有可能出現(xiàn)。”
Piper Sandler：該公司的全球政策主管Roberto Perli認為，6月CPI數(shù)據(jù)鞏固了美聯(lián)儲采取激進行動的必要性。
“如果美聯(lián)儲本月加息100個基點，不要太驚訝。”Perli在一份報告中表示，“在7月26-27日的FOMC會議上，美聯(lián)儲至少會加息75個基點，加息100個基點可能會被納入討論。”他補充說，然而，到現(xiàn)在為止，這種程度的加息不能被視為一個基本情況。
摩根大通：該公司首席美國經濟學家Michael Feroli表示，只要美聯(lián)儲愿意，他們有時間讓市場接受加息100個基點的預期，而且美聯(lián)儲并沒有很好的理由放慢加息步伐或循序漸進。
Feroli警告稱，如果7月加息100個基點，9月加息75個基點，今年晚些時候的經濟增長前景可能會惡化。
6月CPI再創(chuàng)新高，市場上關于通脹什么時候才能見頂?shù)挠懻撀曇粢灿l(fā)強烈。
Thornburg Investment Income Builder基金經理Ben Kirb周三接受CNBC采訪時表示，能源和食品價格的飆升使人很難確切地預測通脹壓力何時會緩解，不過他認為，通脹可能會在未來一到三個月內達到頂峰。
“我認為今年晚些時候通脹減速的壓力很大，[例如]財政緊縮、貨幣緊縮、強勢美元和大宗商品價格會對疲軟的消費者產生影響。”他說。
中金研報認為，通脹第三季度或仍將維持高位。第四季度有望開始回落，相比當前路徑超預期，這一點可能更為重要，直接決定了未來美聯(lián)儲政策是否還有可能退坡。
對股市的影響方面，中金指出，在超預期的6月CPI數(shù)據(jù)公布后，美股市場一度反應劇烈，但收盤時整體反應不大。截至周三收盤，道指跌0.67%，標普500指數(shù)跌0.45%，納指跌0.15%。
中金認為股市波動不大的原因有兩個：一是油價依然大跌，因此這個通脹數(shù)據(jù)對于市場而言有些“過時”；二是衰退預期的升溫可能使得市場相信美聯(lián)儲無法在遠端加息太多，即三季度完成兩次快速加息后，可能不得已要停止甚至轉向降息。
展望后市，中金認為高通脹、快加息、和增長弱的格局在三季度可能難以有效緩解，因此維持對美股第三季度震蕩偏弱的看法。