【筆者簡(jiǎn)介】松果出自私募冠軍團(tuán)隊(duì)，累積規(guī)模10位數(shù)。13年投資經(jīng)驗(yàn)，擅長(zhǎng)抄底和重組，現(xiàn)為陽(yáng)光私募基金經(jīng)理。
清明節(jié)后首個(gè)交易日，大盤低開沖高翻紅，走出“該跌不跌”的走勢(shì)！
技術(shù)面看，A股加速向上修復(fù)，如下圖所示，周K線延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，預(yù)計(jì)壓力位在3月11日那一周和MA120單位線，即3309~3330區(qū)間壓力較大。
熱點(diǎn)方面，房地產(chǎn)依舊是最亮的仔，無(wú)論是短期的情緒面，還是中期的政策，還是長(zhǎng)期的估值，都比較支撐板塊活躍，不過(guò)，經(jīng)過(guò)3月24日和3月29號(hào)兩天的“空中加油”，龍頭股如天保基建、蘇州高新、陽(yáng)光城等，短期已經(jīng)做頭，但二三線的中交地產(chǎn)、中國(guó)武夷等，還在加速逼空，該板塊儼然已成為超級(jí)熱點(diǎn)，大家在做的時(shí)候，盡量自下而上，而非博弈趨勢(shì)，預(yù)計(jì)后面會(huì)呈現(xiàn)大部分股票下跌，但部分地產(chǎn)股仍然我“行”我素。
跌幅靠前的，“三高”的成長(zhǎng)股依然承壓，周三“茅指數(shù)&寧組合”平均跌幅超過(guò)2.5%，這些公司是好公司，將來(lái)也會(huì)大概率創(chuàng)新高，但現(xiàn)在，在估值高、公募資金持續(xù)凈流出、美聯(lián)儲(chǔ)加息及縮表預(yù)期下，預(yù)計(jì)今年上半年依然很難，繼續(xù)回避吧。
有一個(gè)話題，如下圖所示，據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞報(bào)道， A股上市銀行2020年陸續(xù)推出年報(bào)，多家銀行分紅出手闊綽，更有交通銀行股息率達(dá)7.64%、中國(guó)銀行6.99%，A股銀行股息率居高，是否意味著更有投資價(jià)值呢？
那筆者認(rèn)為，高分紅是好事，對(duì)于大部分投資者而言，進(jìn)入股市的初衷就是為了跑贏通脹，希望上市公司能高分紅、多分紅，超過(guò)4%以上的股息率，姑且不論持倉(cāng)浮盈，都是值得投資的。
不過(guò)，大部分投資者可能不愿意投資銀行，主要原因有兩點(diǎn)：其一，自2014年以來(lái)，極個(gè)別的如招商、興業(yè)、寧波銀行等，并沒有趨勢(shì)性的上漲行情；其二，對(duì)比高分紅，股價(jià)的波動(dòng)損耗不確定性，以及高分紅的可持續(xù)性，大部分時(shí)候投了不信任票；
目前看，以上兩個(gè)銀行股的不利因素，并沒有改變，也很難改變，所以，銀行股更像是畫里的海市蜃樓，對(duì)大部分中小投資者而言，中期，我認(rèn)為還比不上水電、水泥和物業(yè)管理的板塊，長(zhǎng)期而言，更趕不上白酒和消費(fèi)這樣抗通脹的板塊。
既然銀行咱認(rèn)為不咋樣，那最近還有哪些熱點(diǎn)可以跟呢，筆者認(rèn)為，無(wú)論從國(guó)際環(huán)境、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、市場(chǎng)熱度，農(nóng)林牧漁都有望接力房地產(chǎn)，階段性反復(fù)活躍，這里面確定性最強(qiáng)的當(dāng)然是種子了，但種子股都被機(jī)構(gòu)們研究透了，預(yù)期差可能沒有那么大，近期國(guó)際局勢(shì)復(fù)雜，化肥以及鉀肥供應(yīng)鏈偏緊，而春節(jié)又是農(nóng)業(yè)春耕旺季，短期研究跟蹤，“廣東省供銷合作聯(lián)社旗下，主要從事化肥、農(nóng)藥等農(nóng)資產(chǎn)品的銷售并提供專業(yè)農(nóng)技服務(wù)”的上市公司。
對(duì)了，雖然繼續(xù)看好大盤，但一般外圍出現(xiàn)調(diào)整時(shí)，我們都是當(dāng)天扛著，第2天補(bǔ)跌，預(yù)計(jì)周四會(huì)有微幅的調(diào)整，要關(guān)注大盤調(diào)整的同時(shí)，也需關(guān)注熱點(diǎn)的切換。